Bitcoin และ Ethereum ยังคงซื้อขายอยู่ไม่ห่างจากจุดต่ำสุดรอบหนึ่งปีมากนัก และยังคงอยู่ในช่วงปรับฐาน ตลอดสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้ง Ethereum และ Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นได้เล็กน้อย แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณว่าขาลงที่เริ่มมาตั้งแต่ปีที่แล้วยุติลงแล้ว พื้นฐานโดยรวมของตลาดคริปโตยังคงอ่อนแอ ซึ่งสะท้อนให้เห็นหลัก ๆ ในรูปของอุปสงค์ในตลาดสปอตที่ต่ำ การไหลออกของเงินทุนไปยังภาค AI และความมุ่งมั่นของ Federal Reserve ที่จะกดอัตราเงินเฟ้อให้ลงมาที่ 2% ซึ่งอย่างน้อยก็หมายถึงการคงนโยบายการเงินตึงตัวเอาไว้ ดังนั้น เรายังไม่เห็นปัจจัยรองรับสำหรับการเกิดขาขึ้นอย่างยั่งยืนของ Bitcoin และ Ethereum ในตอนนี้

ขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญของ Standard Chartered เชื่อว่า bitcoin จะกลับขึ้นไปที่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี พวกเขาระบุว่าช่วงหลายเดือนที่ผ่านมานั้นเป็นช่วงที่ยากลำบากสำหรับคริปโตเคอร์เรนซีตัวหลักรายนี้ และสถานการณ์ยิ่งเลวร้ายลงจากการที่ Strategy ทำการขาย bitcoin เป็นครั้งแรกในรอบหกปี อย่างไรก็ดี ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารมั่นใจว่า Strategy จะกลับเข้าซื้อเหรียญคืนและจะเพิ่มปริมาณสำรอง bitcoin ของตนในปี 2026 ตามมุมมองของนักวิเคราะห์ นักลงทุนจำนวนมากในตลาดเคยมองว่าวิธีการของ Strategy คือภาพสะท้อนของแนวโน้มของ bitcoin กล่าวอย่างง่ายคือ หลายคนอ้างอิงการตัดสินใจของบริษัทของ Michael Saylor ซึ่งก่อนหน้านี้เพิ่มการถือครองคริปโตอย่างต่อเนื่อง แต่ตลอด 9–10 เดือนที่ผ่านมา Bitcoin สูญเสียมูลค่าไปมากกว่า 50% หุ้นของ Strategy ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ และตัวบริษัทเองก็เริ่มเผชิญปัญหาสภาพคล่อง

บริษัทจำเป็นต้องขายเหรียญบางส่วนออกมาเพื่อเพิ่มเงินดอลลาร์สำรองที่ต้องใช้จ่ายเป็นเงินปันผลสำหรับหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ซึ่งเดิมทีรายได้จากหุ้นเหล่านี้ถูกนำไปซื้อ “ทองคำดิจิทัล” การขายครั้งนี้ยังมีเป้าหมายเพื่อลดความกังวลของตลาดซึ่งเริ่มคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่บริษัทจะล้มลงจากผลขาดทุนในสถานะ bitcoin ด้วยเช่นกัน ทั้งนี้ ยังไม่ชัดเจนว่านักวิเคราะห์ของ Standard Chartered ใช้ปัจจัยใดอย่างเฉพาะเจาะจงในการคาดการณ์ว่าราคา bitcoin จะขึ้นไปถึง 100,000 ดอลลาร์ เป็นไปได้ว่าวิธีคิดนั้นสอดคล้องกับอีกหลายฝ่าย คือ มองว่าช่วงการปรับฐานของ Bitcoin มักใช้เวลาประมาณหนึ่งปี

คำแนะนำสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงสร้างรูปแบบขาลงที่สมบูรณ์ เราจึงยังคงคาดว่าราคาจะปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นรอบสามปี) แม้ว่าระดับดังกล่าวจะถูกทดสอบไปแล้วในทางปฏิบัติก็ตาม แต่เรายังไม่เชื่อว่าขาลงจะสิ้นสุดเพียงเท่านี้ FVG ฝั่งขาลงล่าสุดก่อตัวในโซน 68,000–70,700 ดอลลาร์บนกรอบเวลา Day ดังนั้น บริเวณนี้จึงทำหน้าที่เป็น POI สำหรับการเปิดสถานะ Short ในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin อยู่ในขาแก้ตัว (leg) ที่สองของการปรับฐาน แต่ฝั่งขายยังคงน่าสนใจกว่า เนื่องจากการดีดตัวขึ้นใด ๆ นั้นโดยนิยามแล้วถือเป็นเพียงการรีบาวด์ในขาลงเท่านั้น ปัจจุบันบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมีเพียง FVG ฝั่งขาขึ้นอยู่

คำแนะนำสำหรับ ETH/USD

แนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นในเดือนสิงหาคมปีที่แล้วยังคงก่อตัวต่อบนกรอบเวลา Day แพตเทิร์นหลักสำหรับการขายยังคงเป็น bearish order block บนกรอบเวลา Week เรามองว่าขาลงปัจจุบันยังไม่สิ้นสุด เนื่องจากยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้การจบรอบทั้งในฝั่ง bitcoin และ ether ราคาหลุดออกจากช่องทาง Sideways แล้ว จึงถือว่าช่วงตลาด Sideways สิ้นสุดลง การเบรกหลอก (deviation) ของกรอบบนของช่องทาง Sideways ไม่เกิดขึ้น ดังนั้นจึงยังไม่มีเงื่อนไขที่ชัดเจนในการเปิดสถานะ Short ณ ตอนนี้ แพตเทิร์นที่ใช้งานอยู่คือ bullish FVG บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ส่วนบนกรอบเวลา Day เรายังคงแนะนำให้ยึดรูปแบบของ Bitcoin เป็นหลัก

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH คือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง หรือการเบรกโครงสร้างแนวโน้ม (change of character / break of the trend structure) Liquidity หมายถึงจุด Stop-Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง Market Maker ใช้เป็นแหล่งสภาพคล่องในการสร้างสถานะของตนเอง FVG ย่อมาจาก Fair Value Gap (บริเวณที่ราคามีความไม่สมดุล/ไม่มีประสิทธิภาพ) ราคาเคลื่อนไหวผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็วบ่อยครั้ง แสดงให้เห็นถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองต่อโซนเหล่านี้ IFVG คือ Inverted Fair Value Gap หลังจากราคาย้อนกลับมาที่โซนดังกล่าวแล้ว ราคาไม่ได้หยุดหรือดีดตัว แต่กลับทะลุผ่านไปแบบมีแรงส่งสูง และต่อมาจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่ Market Maker เข้าสร้างสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง และจากนั้นจึงสร้างสถานะหลักของตนเองในทิศทางตรงกันข้าม