โครงสร้างคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าจะยังไม่อาจกล่าวได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วได้สิ้นสุดลง แต่โครงสร้างคลื่นในตอนนี้ก็มีลักษณะคลุมเครือมากขึ้น ในสถานการณ์ลักษณะนี้ ผมมักจะแนะนำให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) และโฟกัสไปที่โครงสร้างคลื่นขนาดเล็กและเรียบง่ายกว่า เพื่อใช้ในการคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งโดยทั่วไปก็เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะแล้ว โครงสร้างคลื่นอาจซับซ้อนมากและเปิดโอกาสให้ตีความได้หลายรูปแบบ วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเทรดตามโครงสร้างมาตรฐานแบบ “ห้าคลื่น – สามคลื่น”

บนกราฟด้านบนสามารถระบุโครงสร้างคลื่นเร่ง (impulse) แบบห้าคลาสสิกที่มีคลื่นที่สามยืดขยายออกไปได้ หากการตีความนี้ถูกต้อง โครงสร้างดังกล่าวได้สิ้นสุดลงแล้ว และจากนี้ควรคาดหวังการก่อตัวของโครงสร้างคลื่นปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่น ดังนั้นในระยะสั้น จึงมีแนวโน้มที่ราคาเครื่องมือนี้จะปรับตัวขึ้น แต่จะเป็นการขึ้นในรูปแบบของการปรับฐานเทียบกับช่วงแนวโน้มล่าสุดเท่านั้น ณ ตอนนี้ โครงสร้างคลื่นล่าสุดยังจัดวางเข้ากับโครงสร้างระดับสูงกว่าได้ไม่ดีนัก แต่เมื่อเวลาผ่านไปภาพรวมควรจะชัดเจนขึ้น ในอนาคตอันใกล้ ยูโรอาจฟื้นตัวขึ้นไปยังบริเวณระดับ 1.1666 และ 1.1745

คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้น 75 จุดเบสิกในวันพุธ และเพิ่มขึ้นอีกราว 20–30 จุดในวันพฤหัสบดี โดยภาพรวม แรงปรับขึ้นของยูโรแทบจะหยุดลงไปตั้งแต่เมื่อวานนี้เมื่อเห็นชัดแล้วว่าข้อตกลงหยุดยิงถูกละเมิดภายใน 24 ชั่วโมงแรก ในตอนนี้ยังยากที่จะระบุได้ชัดเจนว่าใครเป็นฝ่ายเริ่มละเมิดก่อน แต่ข้อเท็จจริงคือ Israel, Iran, Lebanon และประเทศอื่น ๆ ในอ่าวเปอร์เซียได้กลับมาโจมตีด้วยขีปนาวุธอีกครั้ง และช่องแคบฮอร์มุซก็กลับมาถูกปิดกั้นอีกครั้ง ภายใต้ฉากทัศน์เช่นนี้ ราคาน้ำมันเริ่มปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง และการอ่อนค่าของดอลลาร์ก็หยุดลงอย่างรวดเร็ว ผมมองว่าตลาดยังคาดหวังสันติภาพ แต่ภายใต้เงื่อนไขเช่นนี้ ตลาดก็ยังไม่รีบร้อนที่จะเข้าซื้อหรือขาย เนื่องจากระดับความไม่แน่นอนยังสูงมาก

ระหว่างที่ข่าวภูมิรัฐศาสตร์ค่อนข้างเงียบ สหรัฐฯ ได้เผยแพร่ประมาณการขั้นสุดท้ายของ GDP ไตรมาส 4 ซึ่งระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตเพียง 0.5% โดยแต่ละประมาณการรอบใหม่ต่ำกว่ารอบก่อนหน้า ตามแบบที่เกิดขึ้นบ่อยในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ตลาดแทบจะไม่ตอบสนองต่อรายงานฉบับนี้ วันพรุ่งนี้ สหรัฐฯ จะประกาศตัวเลขเงินเฟ้อเดือนมีนาคม และไม่ยากที่จะคาดการณ์ผลลัพธ์ เงินเฟ้อน่าจะปรับขึ้นเหนือระดับ 3% ค่อนข้างแน่นอน แต่รายงานฉบับนี้ก็อาจถูกตลาดเมินเช่นกัน เทรดเดอร์กำลังรอหรือความคืบหน้าเพิ่มเติมของกระบวนการสู่สันติภาพในตะวันออกกลาง หรือการล่มสลายอย่างสิ้นเชิงของข้อตกลงหยุดยิง ขึ้นอยู่กับว่าฉากทัศน์ใดเกิดขึ้น ราคาของเครื่องมือนี้ก็จะเดินหน้าต่อไปในทิศทางที่สอดคล้องกัน ปัจจุบันโครงสร้างคลื่นปรับฐานแบบ a-b-c ดูเหมือนจะเสร็จสมบูรณ์แล้ว

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์ ผมสรุปได้ว่าคู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) แต่ในระยะสั้นอยู่ภายในโครงสร้างการปรับฐาน โครงสร้างคลื่นปรับฐานดูเหมือนจะสมบูรณ์แล้ว และจะสามารถพัฒนาเป็นรูปแบบที่ซับซ้อนและยืดยาวมากขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการจัดตั้งข้อตกลงหยุดยิงที่มั่นคงระหว่าง Iran, สหรัฐฯ, Israel และประเทศอื่น ๆ ทั้งหมดในตะวันออกกลาง หากไม่เป็นเช่นนั้น ผมมองว่าอาจเริ่มมีโครงสร้างคลื่นขาลงชุดใหม่จากระดับปัจจุบันได้

บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่า สามารถเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้อย่างชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ค่อยเป็นแบบมาตรฐานนัก เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน เช่น คลื่น 2 ด้านนอกซึ่งมีขนาดใหญ่ กลับสั้นกว่าคลื่น 2 ด้านในที่อยู่ภายในคลื่น 3 อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างลักษณะนี้ก็พบได้เช่นกัน สิ่งสำคัญคือการโฟกัสไปที่การมองหาโครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่าย มากกว่าการพยายามติดป้ายชื่อให้ทุกคลื่นอย่างเคร่งครัด แนวโน้มมีโอกาสกลับตัวในอนาคตอันใกล้นี้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดยากและมีแนวโน้มเปลี่ยนรูปแบบบ่อย
2. หากไม่แน่ใจเกี่ยวกับสภาวะตลาด ควรยืนอยู่ข้างนอกจะดีกว่า
3. ไม่มีทางที่จะมั่นใจทิศทางตลาดได้แบบ 100% – ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานเข้ากับวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้