*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD
По состоянию на первую половину американской сессии пятницы, золото торгуется в районе 4178-4170 долларов за унцию, завершая неделю в узком диапазоне 4160–4200 долларов. Драгоценный металл получает поддержку от ослабления доллара США и снижения доходности казначейских облигаций, однако ястребиные ожидания в отношении ФРС и приближение ключевых решений центрального банка ограничивают потенциал более значительного восстановления.
Золото демонстрирует устойчивость второй день подряд, отскочив от области 4080 долларов, где ранее неоднократно находили поддержку покупатели. Индекс доллара США USDX отступил от 18-месячного максимума выше 102.30, достигнутого в среду после публикации горячего CPI, и торгуется вблизи 101.50 — самого низкого уровня с 1 октября.
Поддержку металлу оказывают несколько факторов.
- Во-первых, ослабление доллара снижает альтернативную стоимость владения недоходным активом.
- Во-вторых, снижение доходности 10-летних казначейских облигаций до 5,07% с пика 5,36% уменьшает давление на оценки золота.
- В-третьих, центральные банки продолжают накапливать золото: Народный банк Китая добавил около 23 тонн в сентябре, увеличив серию покупок до 23 месяцев подряд.
Однако фундаментальный фон остаётся неблагоприятным. Сентябрьский CPI вырос на 3,7% в годовом выражении против прогноза 3,6%, а базовый CPI — на 2,6% против 2,5%. Ещё более тревожным оказался PPI: индекс цен производителей подскочил на 1,3% в месячном выражении и 6,3% в годовом — максимальные темпы с марта 2022 года.
Краткий технический анализ
Краткосрочная техническая картина остаётся неоднозначной. XAU/USD зажата в диапазоне между поддержкой 4162.00 (ЕМА200 на Н1) и сопротивлением 4200.00.
- RSI (14) на дневном графике находится в районе 44–46, оставаясь ниже нейтральной отметки 50. Это указывает на сохраняющееся понижательное давление, но не достигает зоны перепроданности, оставляя пространство для дальнейшего снижения.
- OsMA демонстрирует признаки разворота вверх, указывая на умеренное повышательное давление.
- EMA50, 144 и 200: цена торгуется ниже всех трёх экспоненциальных скользящих средних. 50-периодная EMA на дневном графике расположена в районе 4255.00 долларов, 144-периодная — в области 4320.00, а 200-периодная — 4295.00. Такое расположение формирует медвежью конфигурацию.
Ключевые события для наблюдения
Среда, 28 октября, 18:00 GMT — заседание ФРС по денежно-кредитной политике. После «голубиного» выступления Уорша в Бангкоке рынки резко снизили вероятность октябрьского повышения ставки — с 27% до менее 15%. Это ключевое событие определит краткосрочную траекторию золота.
Четверг, 29 октября — заседание ЕЦБ. Согласно опросу Reuters, 70 из 73 экономистов ожидают сохранения депозитной ставки на уровне 2,50%.
Пятница, 6 ноября — публикация данных по рынку труда США за октябрь. Слабые данные укрепят ожидания паузы ФРС и поддержат золото.
Геополитический фон — напряжённость на Ближнем Востоке остаётся высокой. Пентагон разрабатывает планы ударов по иранской энергетической инфраструктуре, а хуситы продолжают атаки на саудовские объекты. Это поддерживает премию за риск в золоте.
Заключение
Золото завершает неделю в состоянии хрупкого равновесия. Ослабление доллара и снижение доходности облигаций обеспечивают краткосрочную поддержку, но ястребиные ожидания ФРС и горячая инфляция ограничивают потенциал роста. Ключевой уровень для быков — 4200.00, для медведей — 4140.00.
Для краткосрочных трейдеров:
- Sell Stop 4140.00 с целями 4100.00-4050.00 и стоп-лоссом 4200.00.
- Buy Stop 4210.00, 4225.00 с целями 4255.00–4295.00 и стоп-лоссом 4140.00.
- Внимательно следить за заседанием ФРС 28 октября.
Для среднесрочных инвесторов:
- Потенциальная коррекция к зоне 4010.00–3950.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на структурный спрос со стороны центральных банков.
Управление рисками:
- Учитывать повышенную волатильность в период заседаний центральных банков.
- Строго соблюдать стоп-лоссы.
- Следить за динамикой доходности облигаций, доллара и геополитическим фоном.
*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение
**см. также наши сегодняшние обзоры:
