บนกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci retracement 76.4% ที่ 1.3382 เมื่อวันพุธ กลับทิศทางเป็นฝั่งเงินปอนด์ และปรับตัวขึ้นไปยังโซนแนวต้าน 1.3526–1.3543 การดีดตัวกลับลงจากโซนนี้ในวันพฤหัสบดีจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และอาจกระตุ้นให้ราคาปรับตัวลงสู่โซนแนวรับ 1.3454–1.3457 ในทางกลับกัน หากมีการยืนเหนือระดับ 1.3526–1.3543 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นสัญญาณถึงโอกาสในการปรับตัวขึ้นต่อไปยังแนวต้านถัดไปที่ 1.3632–1.3641
โครงสร้างของคลื่นราคายังคงเป็นขาขึ้น คลื่นลงล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์ลงไปต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขึ้นล่าสุดขึ้นไปสูงกว่าจุดสูงก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงเป็นฝ่ายคุมเกม ตามมุมมองของผม แรงขาลงที่เป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดในปี 2026 ได้สิ้นสุดลงแล้ว และมีเพียงปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่อาจขัดขวางไม่ให้ฝั่งกระทิงเดินหน้าต่อไปได้ กระนั้นก็ตาม ปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงนี้ก็น่าจะก่อให้เกิดเพียงการปรับฐานแบบแก้ไข (corrective pullback) มากกว่าที่จะเปลี่ยนทิศทางเทรนด์หลัก
สภาพแวดล้อมเชิงปัจจัยพื้นฐานในวันพุธเอื้อต่อการปรับขึ้นต่อของฝั่งกระทิง และตลาดก็ใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้อย่างเต็มที่ แม้ว่า Producer Price Index (PPI) จะไม่ใช่ตัวเลขเศรษฐกิจที่ทรงอิทธิพลที่สุด แต่ก็ยืนยันได้ว่ากระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว การที่เงินเฟ้อผ่อนคลายลงอย่างมีนัยสำคัญช่วยลดโอกาสที่ Federal Open Market Committee (FOMC) จะใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวเชิงรุก ดังนั้น แม้การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอาจดูเหมือนมากเกินไป แต่ก็มีเหตุผลรองรับในเชิงปัจจัยพื้นฐาน
ในช่วงก่อนหน้านี้ของวันนี้ สหราชอาณาจักรได้เผยแพร่รายงานเศรษฐกิจชุดแรกและชุดสุดท้ายของสัปดาห์ ได้แก่ ตัวเลข GDP ของสหราชอาณาจักรที่ขยายตัว 0.1% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ภาคการผลิตอุตสาหกรรมหดตัว 0.5% แบบเดือนต่อเดือน อ่อนแอกว่าที่นักเทรดประเมินไว้ อย่างไรก็ตาม เงินปอนด์ก็ไม่ได้เผชิญแรงกดดันที่มีนัยสำคัญจากตลาดหลังการประกาศข้อมูลดังกล่าว ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงให้ความสำคัญเป็นหลักกับดอลลาร์สหรัฐและมุมมองต่อนโยบายการเงินของ Federal Reserve เงินปอนด์ยังคงฟื้นตัว เนื่องจากก่อนหน้านี้ตลาดมองข้ามการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และยังประเมินต่ำไปถึงโอกาสที่ Bank of England อาจใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง
บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci ถอยกลับ 61.8% ที่ 1.3348 กลับทิศทางเป็นฝั่งเงินปอนด์ และปรับตัวขึ้นไปยังระดับ Fibonacci 23.6% ที่ 1.3538 ภายหลังการเกิดสัญญาณ bullish divergence บนตัวชี้วัด RSI และ CCI ในวันนี้ หากเกิดการดีดตัวลงจากระดับ 1.3538 อาจทำให้ราคาปรับตัวลงในระดับปานกลางไปแถว 1.3482 ขณะที่หากสามารถทะลุขึ้นและยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างมั่นคง จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ Fibonacci 0.0% ที่ 1.3657 ขณะนี้ยังไม่พบ divergence รูปแบบใหม่ที่กำลังก่อตัว
รายงาน Commitments of Traders (COT)
มุมมองของกลุ่ม Non-commercial มีความเป็นขาลงลดลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด แต่โดยภาพรวมแล้วยังคงอยู่ในภาวะขาลง จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถือครองเพิ่มขึ้น 7,415 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 6,829 สัญญา ทำให้ภาพรวมปัจจุบันอยู่ที่ประมาณสถานะ Long 45,000 สัญญา เทียบกับสถานะ Short 132,000 สัญญา ฝั่งหมีครองตลาดมาอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี จากเดิมที่ความได้เปรียบของฝั่งหมีมีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนค่อนข้างชัดเจน ตอนนี้เริ่มถูกตั้งคำถามมากขึ้น เนื่องจากฉากหลังด้านปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ ถึงอย่างนั้น จำนวนสถานะขาลงก็ยังคงมากกว่าสถานะขาขึ้นเกือบสามเท่า
ผู้เขียนยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงระยะยาวของค่าเงินปอนด์ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ทิศทางของตลาดจะขึ้นอยู่กับระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง มากกว่าตัวเลขเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือแนวนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดค่อยๆ ขยับเข้าสู่ความคาดหวังต่อการคลี่คลายความขัดแย้งอย่างสันติ แต่การเจรจาระหว่าง Iran และ United States อาจใช้เวลายาวนานและเต็มไปด้วยอุปสรรค และก็ไม่มีหลักประกันใดๆ ว่าท้ายที่สุดแล้วจะบรรลุข้อตกลงด้านนิวเคลียร์ได้จริง
ปฏิทินเศรษฐกิจ (สหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร)
สหรัฐอเมริกา
- Retail Sales (12:30 UTC)
- Initial Jobless Claims (12:30 UTC)
ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 16 กรกฎาคม มีเพียงสองรายการ และทั้งสองรายการไม่ได้คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าเงิน ดังนั้น อิทธิพลของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันพฤหัสบดีจึงน่าจะยังจำกัด และน่าจะส่งผลเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของวันเท่านั้น
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD
อาจพิจารณาเปิดสถานะ Short หากราคาดีดตัวลงจากโซนแนวต้าน 1.3526–1.3543 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่บริเวณ 1.3454–1.3457 ส่วนสถานะ Long ก่อนหน้านี้สามารถเปิดได้หลังจากราคาปิดเหนือและดีดกลับจากระดับ 1.3382 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3454–1.3457 และ 1.3526–1.3543 ซึ่งทั้งสองเป้าหมายได้ถูกแตะแล้ว สำหรับสถานะ Long ใหม่ อาจพิจารณาได้หากราคาสามารถยืนและทรงตัวเหนือโซนแนวต้าน 1.3526–1.3543 ได้อย่างมั่นคง โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1.3632–1.3641
ระดับ Fibonacci retracement ถูกลากจาก 1.3457 ถึง 1.3139 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158 ถึง 1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง
