ตลอดวันจันทร์ คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวสะสมกำลังเหนือระดับปรับฐาน 50.0% ที่ 1.1889 ซึ่งผมได้แนะนำให้พิจารณาใช้เป็นจุดเปิดสถานะซื้อ ภายในสิ้นวัน เงินยูโรสามารถยืนเหนือระดับ Fibonacci 38.2% ที่ 1.1889 ได้สำเร็จ ดังนั้น แนวโน้มการปรับตัวขึ้นอาจดำเนินต่อไปในวันนี้ มุ่งหน้าไปยังระดับปรับฐานถัดไปที่ 23.6% บริเวณ 1.1963 การที่ราคากลับลงไปยืนต่ำกว่า 1.1889 จะเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และอาจทำให้ราคากลับลงไปสู่โซน 1.1769–1.1829 อีกครั้ง
ภาพคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงดูเรียบง่าย คลื่นขาลงล่าสุดที่จบไปแล้วไม่สามารถทำจุดต่ำกว่าคลื่นก่อนหน้าได้ ขณะเดียวกันคลื่นขาขึ้นรอบใหม่ก็ยังไม่สามารถเบรกจุดต่ำเดิมเช่นกัน ดังนั้น แนวโน้มโดยรวมจึงยังคงเป็น “ขาขึ้น” ฝั่ง Bull เพียงแค่พักตัวเล็กน้อยท่ามกลางการรุกครั้งใหญ่ ซึ่งอาจจะไม่เกิดขึ้นเลยหากไม่มี Donald Trump ที่ผลักดันให้ความตึงเครียดทั้งในระดับโลกและภายในสหรัฐฯ แตะเพดาน และตลาดยังคงตอบสนองด้วยการหนีออกจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ถูกมองว่าเสี่ยงมากขึ้นท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
ในวันจันทร์ไม่มีปัจจัยข่าวสารสำคัญทั้งจากสหรัฐฯ และ EU แต่ตลาดกลับเริ่มกลับมาขายดอลลาร์อีกครั้ง ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? ในมุมมองของผม ปัจจัย “ความไม่แน่นอน” กลับมามีบทบาทอีกครั้ง สัปดาห์ที่แล้วไม่มีการเผยแพร่รายงาน Nonfarm Payrolls และตัวเลขอัตราการว่างงาน ทั้งที่รายงานเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์ทิศทางการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของ Fed ในอนาคต Donald Trump ประกาศชื่อประธาน FOMC คนใหม่แล้ว แต่บรรดาเทรดเดอร์ก็ยังไม่เข้าใจชัดเจนว่า Kevin Warsh จะใช้นโยบายในทิศทางใด เดิมทีเขาออกมาแสดงจุดยืนหลายครั้งว่าคัดค้านการขยายขนาดงบดุลของ Fed และการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ตอนนี้เขาต้องเผชิญแรงกดดันจาก Donald Trump ที่ต้องการให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น
ผลลัพธ์ก็คือ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เลือกที่จะขายดอลลาร์ เพราะไม่รู้แน่ชัดว่าอนาคตของ Fed จะเป็นอย่างไร Donald Trump จะออกมาตรการกำแพงภาษีการค้าอะไรใหม่ในระยะใกล้นี้ หรือเรื่องของ Jerome Powell และกระบวนการสอบสวนทางกฎหมายจะจบลงเช่นไร พรุ่งนี้จะมีการประกาศตัวเลขตลาดแรงงานและรายงานอัตราการว่างงาน ซึ่งอาจช่วยหนุนฝั่งหมีหรือฝั่งกระทิงก็ได้ เทรดเดอร์จะจับตาดูว่าตัวเลขออกมาตรงกับที่คาดการณ์ไว้หรือไม่ ขณะที่ให้ความสำคัญกับภาพรวมความอ่อนแอของตัวเลขทั้งสองชุดน้อยลง
ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินดีดตัวขึ้นจากระดับปรับฐาน 61.8% ที่ 1.1770 กลับตัวไปในทิศทางที่เป็นบวกต่อสกุลเงินยุโรป และสามารถยืนเหนือระดับ Fibonacci 38.2% ที่ 1.1890 ได้ ดังนั้นในระยะสั้น กระบวนการปรับตัวขึ้นอาจดำเนินต่อไปจนถึงระดับปรับฐาน 0.0% ที่ 1.2083 ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence เกิดขึ้นในอินดิเคเตอร์ตัวใดเลย
รายงาน Commitments of Traders (COT):
ในสัปดาห์รายงานล่าสุด กลุ่มผู้เล่นมืออาชีพได้เปิดสถานะซื้อ (long) เพิ่มขึ้น 11,965 สัญญา และปิดสถานะขาย (short) ไป 19,262 สัญญา บรรยากาศในกลุ่ม "Non-commercial" ยังคงเป็นฝั่ง "กระทิง" อยู่ด้วยแรงหนุนจาก Donald Trump และนโยบายของเขา และแนวโน้มดังกล่าวยังคงแข็งแกร่งขึ้นเรื่อย ๆ ปัจจุบันจำนวนสถานะซื้อรวมที่นักเก็งกำไรถืออยู่มี 302,000 สัญญา ขณะที่สถานะขายมี 138,000 สัญญา เป็นข้อได้เปรียบของฝั่งซื้อมากกว่าสองเท่า
ตลอด 33 สัปดาห์ติดต่อกัน ผู้เล่นรายใหญ่ทยอยลดสถานะขายและเพิ่มสถานะซื้อ จากนั้นจึงเกิดเหตุการณ์ "shutdown" และตอนนี้เราก็เห็นภาพเดิมซ้ำอีกครั้ง: เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงสะสมสถานะซื้อ นโยบายของ Donald Trump ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ เนื่องจากสร้างปัญหาหลายประการซึ่งจะส่งผลกระทบในระยะยาวและต่อโครงสร้างเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น การแย่ลงของตลาดแรงงาน และการเสื่อมถอยของภาพลักษณ์ในเวทีโลก นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังวิตกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ Fed จะสูญเสียความเป็นอิสระในปี 2026 และความทะเยอทะยานด้านภูมิรัฐศาสตร์ของ Donald Trump
ปฏิทินข่าวของสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป:
- สหรัฐฯ – ADP Employment Change (รายสัปดาห์) (13:15 UTC)
- สหรัฐฯ – Retail Sales Change (13:30 UTC)
ในวันที่ 10 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญเพียงสองรายการ ซึ่งไม่น่าจะช่วยพยุงดอลลาร์ให้รอดพ้นจากการอ่อนค่าลงอีกระลอกได้ ผลกระทบของปัจจัยข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันอังคารคาดว่าจะค่อนข้างจำกัด
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรดคู่เงิน EUR/USD:
สามารถเปิดสถานะขายในคู่เงินนี้ได้ หากกราฟรายชั่วโมงปิดต่ำกว่าระดับ 1.1889 โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 1.1829 สำหรับฝั่งซื้อ มีโอกาสเข้าซื้อหากราคาปิดเหนือระดับ 1.1829 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1889 และ 1.1963 ซึ่งเป้าหมายแรกถูกทำได้แล้ว สามารถถือสถานะซื้อที่เปิดไว้ต่อไปได้
เส้น Fibonacci ถูกวาดจากช่วง 1.1805–1.1578 บนกราฟรายชั่วโมง และจากช่วง 1.1577–1.2083 บนกราฟ 4 ชั่วโมง
