Золото находится в фазе напряженного ожидания, где устойчивая инфляция и «ястребиная» риторика представителей ФРС создают давление, но опасения по поводу фискальной устойчивости США и структурный спрос поддерживают металл. Ключевым катализатором станет выступление Кевина Уорша в Джексон-Хоуле, которое может определить дальнейшее направление движения, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: решение - за Уоршем».

С технической точки зрения XAU/USD сохраняет конструктивный среднесрочный уклон, удерживаясь выше ключевых скользящих средних, но краткосрочный импульс ослабевает на фоне консолидации перед выступлением Уорша.

Индикаторы подтверждают ослабление импульса, но общая структура остается бычьей:

• RSI (14) на D1 находится в районе 66-67, указывая на ослабление бычьего импульса после выхода из зоны перекупленности.
• OsMA остается выше нулевой линии, но гистограмма снижается, что подтверждает ослабление бычьего импульса.
• Стохастик переходит в зону коротких позиций.

Ближайшее сопротивление расположено на 4640.00–4670.00, далее идет локальный максимум (4697.00). Его пробой и пробой «кругло» и психологической отметки 4700.00 спровоцирует, вероятно, рост к области 4770.00–4800.00. Более отдалённые цели – вблизи следующей «круглой» отметки 4900.00.

Условия реализации бычьего сценария:

• «Голубиный» сигнал от Уорша — подтверждение паузы в ужесточении политики или невнимание к инфляционным рискам.
• Сохранение опасений по поводу фискальной устойчивости США и ослабление доллара.
• Технический пробой выше 4650.00 и закрепление выше 4700.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 55) откроет путь к 4800.00–4900.00.

Если же нисходящая коррекция продолжится, то самым ранним сигналом для новых коротких позиций может стать пробой сегодняшнего «лоу» 4571.00. Целью коррекции могут стать уровни 4551.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 4500.00.

Если коррекция на этом остановится, то пробой «круглого» уровня может спровоцировать более глубокое снижение с целями на уровнях 4450.00–4400.00, 4365.00 (ЕМА144 на D1 и ЕМА200 на Н4).

В целом же преобладает долгосрочный бычий тренд. Самым ранним сигналом для новых покупок может стать пробой сегодняшнего «хая» 4615.00.

Условия реализации медвежьего сценария:

• «Ястребиный» сигнал от Уорша — подтверждение готовности ФРС к дальнейшему ужесточению.
• Укрепление доллара США и рост доходности облигаций.
• Технический пробой ниже 4550.00 (зона 200-периодной EMA на 1-часовом графике) с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 45) откроет путь к 4500.00 и далее в сторону уровней 4450.00, 4365.00 (ЕМА144 на D1).

Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 4530.00–4650.00 с сохранением нейтрального уклона до выступления Уорша и публикации ключевых данных по рынку труда на следующей неделе.

Логика:

• Рынок замер в ожидании ключевого события — выступления Кевина Уорша в Джексон-Хоуле.
• Техническая картина указывает на ослабление бычьего импульса, но сохранение конструктивного среднесрочного уклона.
• Ключевым катализатором станет выступление Уорша — «ястребиный» сигнал может спровоцировать коррекцию к 4500.00 и ниже, тогда как «голубиный» — открыть путь к новым максимумам.

Уровни поддержки: 4551.00, 4500.00, 4450.00, 4400.00, 4365.00, 4335.00, 4315.00, 4300.00, 4255.00, 4200.00, 4100.00, 4000.00

Уровни сопротивления: 4600.00, 4640.00, 4670.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5250.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00

Торговые сценарии

• Основной сценарий: Buy Stop 4620.00, 4650.00. Stop-Loss 4560.00, 4545.00. Цели 4670.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5250.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00
• Альтернативный сценарий: Sell Stop 4560.00, 4545.00. Stop-Loss 4620.00, 4650.00. Цели 4500.00, 4450.00, 4400.00, 4365.00, 4335.00, 4315.00, 4300.00, 4255.00, 4200.00, 4100.00, 4000.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе