Os índices de ações dos EUA, S&P 500 e Nasdaq, devem atingir novos recordes, apesar dos altos rendimentos dos títulos

Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100, fortemente exposto à tecnologia, retomaram os ganhos e se aproximam de novas máximas históricas. O sentimento dos investidores é impulsionado por lucros corporativos sólidos e por enormes fluxos de capital para projetos relacionados à IA. Fundamentos robustos permitem que as ações ignorem as condições apertadas no mercado de títulos e mantenham o impulso de alta.

A BNP Paribas Wealth Management observa que o rali atual é respaldado pelo crescimento real dos lucros das empresas, e não por múltiplos inflados. As revisões para cima das projeções corporativas proporcionam a Wall Street um colchão sólido antes da divulgação da ata da reunião do Fed. Mais detalhes no link.

Queda do petróleo Brent para menos de US$ 100 por barril ameniza os temores de inflação e dá suporte aos mercados globais

O Brent caiu abaixo do nível psicológico de US$ 100 por barril, oferecendo suporte adicional aos ativos de risco. A queda nos preços das commodities foi impulsionada pelo aumento das exportações dos produtores do Golfo Pérsico, pelos preços oficiais de venda mais baixos da Saudi Aramco para a Ásia e pela decisão do G7 de liberar parte das reservas estratégicas de petróleo.

A redução da pressão dos preços da energia diminui o risco de que o Fed precise apertar a política monetária de forma mais agressiva do que o atualmente precificado. Nesse contexto, o Stoxx 600 subiu cerca de 0,7%, enquanto os rendimentos dos Treasuries dos EUA se estabilizaram próximos das máximas locais. Para os traders que desejam aproveitar a volatilidade do petróleo e do mercado cambial, a InstaForex oferece diversos instrumentos de negociação. Mais detalhes no link.

Rendimentos recordes dos títulos do Tesouro dos EUA pressionam o ouro, apesar dos riscos geopolíticos

O mercado de metais preciosos terminou a semana de negociação fortemente no vermelho: o ouro spot caiu 3,09%, para US$ 4.140,52 por onça, e a prata recuou para US$ 60,18. O principal motor da liquidação não foi a geopolítica, mas um salto recorde no rendimento do Treasury de 10 anos, que alcançou seu nível mais alto desde 2002, em 5,342%. Quando títulos governamentais considerados livres de risco oferecem rendimentos tão atraentes e o dólar está forte, manter metais preciosos, que não geram rendimento, torna-se pouco atraente para muitos investidores.

Um breve piso para os preços veio do relatório de emprego não agrícola dos EUA, surpreendentemente fraco — apenas 29.000 novas vagas, com a taxa de desemprego subindo para 4,2% —, que momentaneamente levou o ouro para perto de US$ 4.200, diante da expectativa de que o Federal Reserve pudesse suavizar sua postura. Contudo, esse impulso de alta evaporou rapidamente sob a pressão do mercado de títulos. Agora, os únicos fatores que impedem uma queda mais profunda são as compras contínuas de barras físicas pelos bancos centrais e a demanda estrutural por ativos de refúgio em meio às tensões no Oriente Médio. Mais detalhes no link.