No gráfico de 1 hora, o par GBP/USD na quinta-feira reagiu em alta a partir do nível de retração de 50,0%, em 1,3298, e subiu até o nível de 76,4% de Fibonacci, em 1,3382. Em seguida, houve uma correção a partir de 1,3382 e uma nova reação a partir de 1,3335. Na manhã desta sexta-feira, o movimento de alta continua em direção a 1,3382. Uma nova rejeição nesse nível voltaria a favorecer o dólar americano, com possibilidade de queda em direção a 1,3335 e 1,3298. Caso a libra esterlina consolide acima de 1,3382, aumentará a probabilidade de continuação da alta em direção à zona de resistência em 1,3454–1,3457.

A estrutura de ondas passou a indicar um cenário de alta em apenas algumas horas. A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente superou a máxima precedente e continua em desenvolvimento. Dessa forma, os compradores (bulls) finalmente assumiram o controle do mercado, embora eu esperasse essa mudança há cerca de duas ou três semanas. Agora, o mais importante é não perder o impulso. A libra esterlina continua avançando em ritmo consistente.

O cenário fundamental de quinta-feira sustentou o sentimento otimista do mercado, embora o relatório de emprego dos Estados Unidos pudesse ter provocado pressão vendedora. Apesar de a criação de vagas nos últimos três meses ter ficado significativamente abaixo das expectativas, é a taxa de desemprego que melhor reflete a condição geral do mercado de trabalho. Ainda assim, os traders atribuíram maior importância ao relatório de Folhas de Pagamento Não Agrícolas (NFP), o que explica a fraqueza da moeda americana.

Hoje é feriado nos Estados Unidos, em função das comemorações do Dia da Independência, celebrado em 4 de julho. Como resultado, a atividade de negociação pode ser reduzida. Ainda assim, a libra apresentou um desempenho sólido ao longo da semana, e acredito que o movimento de baixa foi interrompido.

No gráfico diário, a libra acumula sete sessões consecutivas de valorização, o que fornece uma base consistente para o desenvolvimento de uma nova tendência de alta. Após a divulgação dos dados do mercado de trabalho dos EUA ontem, a probabilidade de um novo aperto monetário por parte do FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto) diminuiu, o que pode limitar o potencial de valorização do dólar no curto prazo.

No gráfico de 4 horas, o par GBP/USD reagiu em alta a partir do nível de retração de 100,0%, em 1,3159, revertendo a favor da libra esterlina, e subiu até o nível de 61,8% de Fibonacci, em 1,3348. Uma consolidação acima de 1,3348 permitiria aos traders esperar uma continuação da alta em direção ao próximo nível de retração, em 50,0% (1,3409). Por outro lado, uma rejeição em 1,3409 favoreceria o dólar americano, com possibilidade de queda em direção a 1,3277. No momento, não há divergências emergentes sendo observadas em nenhum indicador técnico.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

O sentimento entre os traders não comerciais tornou-se mais pessimista durante a última semana de relatório. As posições de compras mantidas por especuladores diminuíram em 1.271, enquanto as posições de vendas aumentaram em 32.863. A diferença atual entre posições de compras e vendas é de aproximadamente 41 mil contra 147 mil.

Nos últimos meses, os vendedores têm dominado o mercado; porém, ao contrário do que ocorria anteriormente, essa dominância agora levanta questionamentos devido às mudanças significativas no cenário fundamental. Atualmente, os vendedores possuem uma vantagem superior a três vezes em relação aos compradores.

Ainda assim, eu não acredito em uma tendência de baixa sustentável para a libra esterlina. No curto prazo, porém, tudo dependerá não dos dados econômicos, da política comercial de Donald Trump ou da política monetária dos bancos centrais, mas sim da duração, escala e consequências da guerra no Oriente Médio.

Nas últimas semanas, o mercado passou a adotar uma visão mais otimista em relação à paz, mas as negociações entre Irã Iran e Estados Unidos podem ser longas e complexas, e não há garantia de que resultarão em um acordo nuclear.

Calendário econômico dos EUA e do Reino Unido

• Reino Unido – Discurso do presidente do Banco da Inglaterra (BoE), Andrew Bailey (15:00 UTC).

O calendário de 3 de julho inclui apenas um evento. No entanto, Andrew Bailey já discursou nesta semana, portanto esta fala não é considerada particularmente importante. A expectativa é que o impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado nesta sexta-feira seja extremamente fraco ou inexistente.

Previsão para o GBP/USD e recomendações de negociação

Posições de vendas podem ser consideradas hoje em caso de rejeição na região de 1,3382 no gráfico de 1 hora, com alvos em 1,3335 e 1,3298. Posições de compras podem ser consideradas em caso de consolidação acima de 1,3382, com alvo na zona de 1,3454–1,3457.

As grades de Fibonacci foram construídas com base no intervalo de 1,3457–1,3139 no gráfico de 1 hora e no intervalo de 1,3158–1,3655 no gráfico de 4 horas.