Ontem, os índices de ações encerraram o dia com fortes ganhos. O S&P 500 subiu 2,91%, enquanto o Nasdaq 100 registrou alta de 3,83%. O Dow Jones Industrial Average se fortaleceu em 2,49%.

Os índices acionários asiáticos dispararam, registando o maior avanço diário dos últimos doze meses. Esse movimento otimista coincidiu com ganhos contínuos nos títulos, indicando uma redução do nervosismo nos mercados financeiros. Os participantes parecem precificar a possibilidade de um fim próximo da escalada do conflito no Médio Oriente, que anteriormente causou sérias perturbações e afetou o abastecimento energético global.

Uma declaração recente do presidente dos EUA, Donald Trump, na qual previu um possível fim da confrontação militar com o Irã nas próximas duas a três semanas, foi o principal catalisador desse sentimento positivo. Amplamente divulgada, essa informação levou o mercado a rever em baixa as expectativas de uma nova escalada geopolítica e das suas consequências económicas.

Uma eventual resolução do conflito no Oriente Médio é crucial para estabilizar os preços da energia, que constituem um componente-chave das pressões inflacionárias. A redução dos riscos ao abastecimento de petróleo e gás poderia ajudar a conter a inflação e criar condições mais favoráveis ao crescimento económico. Isso, por sua vez, tende a apoiar os mercados acionários, ao estimular a atividade de investimento e sustentar os níveis dos índices.

No entanto, em meio à incerteza persistente quanto à guerra e ao status do Estreito de Ormuz, o petróleo recuperou parcialmente as perdas de terça-feira e aproximou-se de US$ 105 por barril. Uma eventual resolução provavelmente restabeleceria a confiança dos investidores após cinco semanas de turbulência nos mercados de energia e ações, período em que alguns índices entraram em território de correção. A atenção também se voltará para as respostas dos formuladores de política ao aumento dos preços da energia e às interrupções no abastecimento, bem como para avaliar se o abrandamento do crescimento afetará os lucros corporativos no fim do mês.

Segundo a JPMorgan Asset Management, a perspetiva de desescalada por parte dos EUA poderá apoiar a tomada de risco no curto prazo. No entanto, caso a administração Trump revise a sua estratégia militar, o mercado ainda poderá enfrentar episódios de volatilidade.

Em outros segmentos, o ouro subiu pelo quarto dia consecutivo, sendo negociado em torno de US$ 4.670 por onça. Apesar do recente repique, a queda de quase 12% em março marcou o pior desempenho mensal do ouro desde outubro de 2008.

Quanto ao cenário técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo, em US$ 6.577. Isso ajudaria o índice a ganhar impulso de alta e poderia abrir caminho para um movimento em direção a US$ 6.590. Igualmente importante será a manutenção do controle acima de US$ 6.603, o que fortaleceria as posições compradas.

Em caso de movimento de baixa, num contexto de redução do apetite por risco, os compradores precisam se firmar na região de US$ 6.563. Um rompimento abaixo desse nível pode levar rapidamente o índice de volta a US$ 6.552 e abrir espaço para uma queda até US$ 6.537.