O par EUR/USD voltou ao desequilíbrio "de alta" 12, e os traders agora aguardam ansiosamente o resultado. Ambos os pares de moedas (EUR/USD e GBP/USD) estão posicionados de tal forma que podem retomar uma tendência de alta (o que seria totalmente lógico) tanto do ponto de vista técnico quanto econômico. No entanto, a invalidação dos desequilíbrios de alta do euro e da libra levaria a uma queda que eu não recomendaria aos traders que tentassem negociar. Este cenário complicaria o quadro atual e forçaria o mercado a esperar pela formação de novos padrões de alta e sinais correspondentes.
As expectativas para a semana atual eram elevadas, mas, na prática, os traders receberam pouco ou quase nada. O BCE não tomou decisões relevantes nem sinalizou um afrouxamento iminente da política monetária. Nos Estados Unidos, os dados do mercado de trabalho se limitaram a dois relatórios relativamente secundários. Já o Banco da Inglaterra acabou mais complicando a leitura para a libra do que oferecendo um catalisador claro, ao optar por uma decisão neutra sobre os juros aprovada por margem extremamente apertada. Ainda assim, ambos os pares cambiais permanecem firmemente posicionados em território altista.
O quadro técnico segue apontando domínio dos compradores. A tendência de alta permanece intacta. Um sinal altista foi formado no desequilíbrio 11, seguido pouco depois pela formação de um novo desequilíbrio 12. A partir daqui, os traders devem aguardar ou o surgimento de um novo sinal de compra dentro do desequilíbrio 12, ou a invalidação desse padrão. Portanto, o EUR/USD está em um ponto de decisão: ou a tendência prossegue de forma lógica, ou entra em fase de pausa.
O pano de fundo informativo da sexta-feira foi pouco expressivo. A produção industrial da Alemanha voltou a cair — como tem ocorrido recorrentemente — e nenhum outro relatório relevante foi divulgado até o momento. Um dia antes, porém, o relatório JOLTS dos EUA referente a dezembro surpreendeu negativamente e reforçou, de forma indireta, o viés pessimista já indicado pelo ADP. O número de vagas abertas ficou em apenas 6,5 milhões, bem abaixo das expectativas de mercado, de 7,2 milhões. Além dissso, o mercado de trabalho americano enfrenta problemas estruturais sérios associados às políticas de Donald Trump, e não observo sinais claros de recuperação.
Os altistas vêm acumulando razões suficientes para uma nova ofensiva ao longo dos últimos seis a sete meses — e, a cada semana, esse conjunto de fatores só aumenta. Entre eles estão a postura, em qualquer cenário, dovish do FOMC, a política geral de Donald Trump (que não sofreu alterações recentes), o confronto entre EUA e China (limitado até agora a uma trégua temporária), os protestos internos sob o lema "No kings", a fragilidade do mercado de trabalho, a paralisação do outono — que durou cerca de um mês e meio — e uma nova paralisação no início de fevereiro. Soma-se a isso a agressão militar dos EUA contra determinados países, os processos criminais envolvendo Powell, a chamada "confusão da Groenlândia" e a escalada de tensões com Canadá e Coreia do Sul. Diante desse conjunto, um novo avanço do par parece, na minha avaliação, perfeitamente lógico.
Continuo sem acreditar em uma tendência de baixa. O contexto informativo permanece extremamente desfavorável ao dólar, razão pela qual não tento forçar essa leitura. A linha azul no gráfico indica o nível de preço abaixo do qual a tendência altista poderia ser considerada encerrada. Para isso, os ursos precisariam empurrar o preço cerca de 400 pontos para baixo — algo que considero inviável nas condições atuais. O alvo de alta mais próximo para a moeda europeia era o desequilíbrio de baixa entre 1,1976 e 1,2092 no gráfico semanal, formado em junho de 2021, padrão que agora foi completamente preenchido. Acima dessa zona, apenas dois níveis se destacam: 1,2348 e 1,2564, correspondentes a dois topos relevantes no gráfico mensal.
Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:
Em 9 de fevereiro, o calendário econômico não contém eventos dignos de nota. A influência do contexto das notícias sobre o sentimento do mercado na segunda-feira estará ausente..
Previsão e conselhos para os traders do EUR/USD:
Na minha opinião, o par continua em processo de formação de uma tendência de alta. Apesar do contexto informativo continuar a favorecer os investidores otimistas, os pessimistas têm lançado ataques regulares nos últimos meses. No entanto, não vejo razões realistas para o início de uma tendência de baixa.
A partir dos desequilíbrios 1, 2, 4, 5, 3, 8 e 9, os investidores tiveram oportunidades de comprar o euro. Em todos os casos, observamos algum crescimento e a tendência de alta permaneceu intacta. Na semana passada, um novo sinal de alta foi formado a partir do desequilíbrio 11, permitindo mais uma vez que os traders abrissem posições compradas com um alvo de 1,1976,que já foi atingido. Mais tarde, outro desequilíbrio de alta, o 12, foi formado e, em um futuro próximo, os traders podem receber uma nova oportunidade de compra.
