Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a été assez active lundi, mais la volatilité globale est restée modérément faible. Nous pouvons donc constater d’emblée une évidence : le marché ne semble pas particulièrement préoccupé par la poursuite de la guerre commerciale ni par les nouveaux droits de douane imposés par Donald Trump. La première séance de la semaine a commencé, comme d’habitude, par un repli du dollar. Toutefois, au fil de la journée, la devise américaine a entièrement récupéré, de sorte qu’en substance, le dollar n’a subi aucune conséquence négative.

Une fois de plus, nous nous retrouvons dans une situation où un contexte fondamental défavorable n’a aucun impact sur le taux de change du dollar. Au cours des deux dernières semaines, on aurait même pu s’y habituer. Cependant, nous avons pris l’habitude d’appeler les choses par leur nom. À l’heure actuelle, les mouvements de marché sont illogiques. Le marché continue de réagir de façon extrêmement sélective aux fondamentaux et aux données macroéconomiques ; par conséquent, il est désormais préférable de fonder ses décisions de trading sur l’analyse technique.

Sur l’unité de temps horaire, la paire a percé la ligne de tendance hier, mais n’est pas parvenue à franchir la zone de résistance à 1,1830–1,1837. Elle n’a pas non plus réussi à se maintenir au-dessus de la ligne Senkou Span B. Ainsi, la tendance baissière reste en place, malgré la cassure de la ligne de tendance. Dans ce cas, la paire pourrait reprendre son repli en visant la zone 1,1750–1,1760.

Sur l’unité de temps 5 minutes, deux signaux de trading corrects ont été générés lundi. Dans un premier temps, le prix a rebondi sur la zone 1,1830–1,1837, puis a cassé la ligne Kijun-sen. Cependant, la paire n’a pas réussi à atteindre la zone cible de 1,1750–1,1760 et est revenue sur la ligne critique en fin de séance. Par conséquent, les traders ont pu dégager un bénéfice d’environ 20 pips sur la position vendeuse.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 17 février. Comme on le voit sur l’illustration en unité de temps hebdomadaire, la position nette des traders non commerciaux reste « haussière ». Depuis que Trump a pris ses fonctions de Président des États-Unis pour la deuxième fois, le dollar n’a fait que baisser. Nous ne pouvons pas affirmer à 100 % que la baisse de la monnaie américaine va se poursuivre, mais l’évolution actuelle de la situation mondiale y incline fortement.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental susceptible de renforcer l’euro ; en revanche, les facteurs susceptibles d’affaiblir le dollar abondent. La tendance baissière à long terme persiste, mais peu importe finalement le mouvement des prix sur les 18 dernières années. Depuis trois ans, une nouvelle tendance haussière se forme, et la rupture de la ligne de tendance baissière de long terme a déjà eu lieu. Ainsi, la voie vers de nouvelles hausses est désormais ouverte.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue d’indiquer le maintien d’une tendance « haussière ». Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues de la catégorie « Non-commercial » a diminué de 7 100, et le nombre de positions courtes a reculé de 1 300. En conséquence, la position nette s’est contractée de 5 800 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD demeure sous les lignes de l’indicateur Ichimoku, ce qui freine sa capacité à évoluer à la hausse. La paire est sortie au début de l’année du canal horizontal 1,1400-1,1830, dans lequel elle était restée sept mois, de sorte que la tendance haussière globale a officiellement repris. Pour restaurer techniquement la tendance haussière sur le graphique horaire, le cours doit s’affranchir à la hausse de la ligne Senkou Span B et de la ligne de tendance.

Pour le 24 février, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051, 1,2095, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1847) et le Kijun-sen (1,1800). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère finalement faux.

Mardi, la publication du rapport hebdomadaire ADP américain sur le marché du travail est prévue. Nous considérons ce rapport comme secondaire et n’anticipons aucune réaction notable du marché. Il est peu probable que la tendance s’inverse à la hausse aujourd’hui.

Recommandations de trading :

Mardi, les traders peuvent envisager des ventes avec un objectif à 1,1750-1,1760 en cas de nouveau rebond à partir de la zone 1,1830-1,1837. Des positions longues peuvent être envisagées avec un objectif à 1,1830-1,1837 si le prix rebondit à partir de la zone 1,1750-1,1760.

Explications relatives aux illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont représentés par des lignes rouges épaisses, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur le graphique horaire à partir du graphique 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux d’extrémum sont représentés par des lignes rouges fines, à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes représentent des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre schéma technique.

L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.