Le jour férié aux États-Unis a contribué à la hausse du dollar américain face aux actifs risqués, y compris face à l’euro et à la livre sterling.

Aujourd’hui, de nombreux rapports doivent être publiés dans la première moitié de la journée. Sont attendues les données sur l’indice des prix à la consommation (CPI) en Allemagne, l’indice ZEW du sentiment économique pour l’Allemagne, ainsi qu’un rapport similaire pour la zone euro. Ces indicateurs clés peuvent avoir un impact significatif sur la dynamique de l’euro.

Le CPI pour l’Allemagne en janvier servira de baromètre des anticipations d’inflation dans la plus grande économie de la zone euro. Les analystes prévoient une hausse de 0,1 % sur un mois, ce qui ne devrait probablement pas alimenter les spéculations sur les futures décisions de la Banque centrale européenne. Les traders pourraient donc reléguer ces données au second plan. Parallèlement, l’indice ZEW du sentiment économique pour l’Allemagne sera publié : il s’agit d’un indicateur avancé qui reflète les anticipations des investisseurs et des analystes. Le consensus actuel suggère une valeur d’environ 65 points. Une évolution positive signalerait un regain de confiance dans l’environnement des affaires, ce qui se traduirait par des achats d’euros.

Pour compléter ce trio, l’indice ZEW global pour la zone euro devrait afficher une hausse modérée à 45,2 points. Cet indicateur agrège les données des principaux pays afin d’offrir une vue d’ensemble des perspectives régionales.

Concernant la livre sterling, les traders se concentreront sur les données du marché du travail dans la première moitié de la journée. Sont attendues les variations des demandes d’allocations chômage, le taux de chômage et l’évolution des salaires moyens. Ces indicateurs serviront de test décisif pour évaluer la résilience de l’économie britannique dans un contexte de difficultés et d’inflation durablement élevée, ainsi que pour déterminer la trajectoire de la livre sterling et la politique de la Bank of England.

Des publications solides pourraient renforcer la livre ; des données faibles pourraient entraîner un repli et un mouvement de fuite vers les valeurs refuges.

Si les chiffres sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable d’agir selon la stratégie de Mean Reversion. Si les données s’avèrent nettement supérieures ou inférieures aux prévisions des économistes, la stratégie de Momentum est à privilégier.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD :

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1863 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1889 puis 1,1925 ;
• Une vente sur cassure en dessous de 1,1835 pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1804 puis 1,1770 ;

Pour la paire GBP/USD :

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3620 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3645 puis 1,3667 ;
• Une vente sur cassure en dessous de 1,3600 pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3575 puis 1,3545 ;

Pour la paire USD/JPY :

• Un achat sur cassure au-dessus de 153,15 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 153,55 puis 154,07 ;
• Une vente sur cassure en dessous de 152,85 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 152,47 puis 152,10 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD :

• Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1849, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Envisagez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1835, suivie d’un retour à ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD :

• Rechercher des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3625, lors d’un retour sous ce niveau ;
• Rechercher des positions acheteuses après une cassure baissière avortée sous 1,3596, lors d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD :

• Recherchez des positions vendeuses après une cassure avortée au-dessus de 0,7082 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Recherchez des positions acheteuses après une cassure avortée en dessous de 0,7050 suivie d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD :

• Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3649 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Envisagez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3626 suivie d’un retour vers ce niveau ;