لا تزال Bitcoin وEthereum تتداولان بالقرب من القيعان المسجّلة خلال العام الماضي، وتخضعان لعمليات تصحيح. خلال الأسبوعين الماضيين، تعافت كلٌّ من Ethereum وBitcoin بشكل طفيف، لكن لا توجد حتى الآن أي إشارات على انتهاء الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. تبقى الخلفية الأساسية لقطاع العملات المشفّرة ضعيفة، ويظهر ذلك بشكل رئيسي في انخفاض الطلب الفوري، وتحوّل رؤوس الأموال إلى قطاع الذكاء الاصطناعي، والتزام الاحتياطي الفيدرالي بخفض التضخم إلى 2%، وهو ما يعني على الأقل استمرار سياسة نقدية متشددة لفترة مطوّلة. لذلك، ما زلنا لا نرى مبررات لبدء موجة صعود مستدامة في Bitcoin أو Ethereum.

في غضون ذلك، قدّمت شركة Strategy التابعة لـ Michael Saylor — والتي نفذت مؤخرًا أول عملية بيع كبيرة لـBitcoin مشيرة إلى نقص في السيولة — أداة تحليلية جديدة هي مؤشر تبنّي البنوك لـBitcoin، أو Bitcoin Banking Adoption Index. يُظهر هذا المؤشر درجة انخراط أكبر البنوك العالمية في قطاع العملات المشفّرة. ومن الجدير بالذكر منذ البداية أن التصنيف يشمل فقط أكبر 25 بنكًا في العالم، ويُظهر حاليًا نسبة تكامل إجمالية تبلغ 32% فقط. تتصدر Fidelity القائمة بدرجة 71%. يقوم المؤشر بتقييم أربعة جوانب: تداول Bitcoin، وجود أو عدم وجود منتجات وأدوات مشتقة مرتبطة بالعملات المشفّرة، نشاط الإقراض، ودعم الإدارة العليا.

برأينا، هذا المؤشر يحمل قدرًا لا بأس به من الذاتية ولا يعكس الصورة الحقيقية بالكامل. يجب تذكّر أن البنوك هي مؤسسات مالية هدفها الأساسي تحقيق الربح — فهي أعمال تجارية في المقام الأول. بالتالي، فهي تتكيّف مع احتياجات عملائها. إذا وُجدت حاجة وطلب على مثل هذه الخدمات والمنتجات، سيعمل البنك على تقديمها؛ وإذا لم يوجد، فلن يفعل ذلك. لذلك، فإن درجة تبنّي Bitcoin من جانب البنوك تعتمد بشكل مباشر على مستوى التبنّي من جانب المستهلكين والمتداولين والمستثمرين. في الجوهر، يُعد مؤشر تبنّي البنوك لـBitcoin إحصائية توضيحية أنيقة ليس إلا. من الواضح أن Strategy تحاول الإيحاء بأن شعبية Bitcoin آخذة في النمو في القطاع المؤسسي، وذلك بطبيعة الحال بهدف جذب استثمارات جديدة.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يواصل Bitcoin تكوين اتجاه هابط كامل. ما زلنا نتوقع هبوطًا في اتجاه مستوى 57,500 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، على الرغم من أن هذا المستوى تم اختباره فعليًا تقريبًا. لا نعتقد أن الاتجاه الهابط سينتهي عند هذا الحد. أحدث منطقة FVG هابطة تم تكوينها في نطاق 68,000–70,700 دولار على الإطار الزمني اليومي، وبالتالي تُعد تلك المنطقة نقطة اهتمام POI لفتح صفقات بيع خلال الأسابيع القادمة. على إطار الأربع ساعات، يتحرك Bitcoin في الموجة التصحيحية الثانية، لكن صفقات البيع ما زالت أكثر جاذبية، إذ إن أي ارتفاع حالي يُعد تصحيحًا بطبيعته. في الوقت الراهن، يظهر على إطار الأربع ساعات فقط FVG صاعد.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، يستمر الاتجاه الهابط الذي بدأ في أغسطس من العام الماضي. يظل النموذج البيعي الرئيسي هو bearish order block على الإطار الزمني الأسبوعي. لا نرى أن الاتجاه الهابط الحالي قد انتهى، إذ لا توجد أي إشارات انعكاس سواء على Bitcoin أو Ether. يتحرك السوق حاليًا في نطاق عرضي. لذلك، على المدى القريب، سنراقب الانحرافات نحو الحد العلوي للقناة العرضية لفتح صفقات بيع بهدفين عند 1,680 دولار و1,505 دولارات. في الوقت الحالي، تم بالفعل اختبار الحد العلوي للقناة العرضية، ما يعني إمكانية تشكل انحراف ونماذج هابطة.

ملاحظات حول الرسوم البيانية

CHOCH تعني تغيير السلوك / كسر هيكل الاتجاه. السيولة تشير إلى أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين، والتي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم. FVG اختصار لـ Fair Value Gap (منطقة عدم كفاءة في التسعير). غالبًا ما تتحرك الأسعار بسرعة عبر هذه المناطق، مما يشير إلى غياب أحد طرفي السوق. لاحقًا تميل الأسعار إلى العودة لهذه المناطق والتفاعل معها. IFVG هي Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB تعني Order Block. وهي شمعة فتح عندها صانع السوق مركزًا للاستفادة من السيولة، ثم تكوين مركزه الفعلي في الاتجاه المعاكس.