على الرسم البياني للساعة، ارتفع زوج GBP/USD يوم الثلاثاء إلى مستوى المقاومة 1.3268–1.3277، وارتد منه، ثم انعكس لصالح الدولار الأميركي. ونتيجة لذلك، قد يستمر الهبوط اليوم باتجاه مستوى الدعم 1.3158–1.3177. أما الثبات فوق مستوى 1.3268–1.3277 فسيفتح الطريق لمزيد من الارتفاع نحو مستوى المقاومة التالي عند 1.3349–1.3355.
تحولت بنية الموجات إلى اتجاه هابط بعد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). فقد كسرت آخر موجة هبوط مكتملة القاعَ السابق، في حين فشلت الموجة الصاعدة الجديدة في اختراق القمة السابقة. من الصعب القول إلى متى سيتمكن البائعون من الحفاظ على زخمهم، إذ إن الدعم الأساسي للدولار لا يبدو مقنعًا بدرجة كبيرة. ومع ذلك، ومن منظور أوسع يتجاوز بنية الموجات، لا يزال الدببة يسيطرون على السوق، بينما تواصل التطورات الجيوسياسية وسياسة لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية النقدية دعم المزيد من المكاسب للدولار الأميركي.
كان تدفق الأخبار يوم الثلاثاء محدودًا نسبيًا بالنسبة لكل من الجنيه الإسترليني والدولار الأميركي، لكن المتداولين لن يفتقروا إلى الأحداث المهمة اليوم. في رأيي، الحدث الأبرز لهذا اليوم هو خطاب عضو لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية Kevin Warsh. بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، تبنّى السوق رؤية أكثر تشددًا تجاه الفيدرالي، وهي رؤية لا تعكس الواقع بالكامل في تقديري. صرّح Warsh بأن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال ملتزمًا بمكافحة التضخم المرتفع. إلا أن التضخم قد يبدأ في التباطؤ من تلقاء نفسه خلال الأشهر المقبلة مع تراجع أسعار النفط. لذلك، قد يتبيّن في النهاية أن تشديد السياسة النقدية بشكل إضافي ليس ضروريًا، رغم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير هذا السيناريو منذ ما لا يقل عن أسبوعين. وكما أشرت سابقًا، فإن الارتفاع الأخير في قيمة الدولار الأميركي لا يبدو مبررًا تمامًا. ومع ذلك، يظل من حق السوق تكوين تقييمه الخاص للوضع. إذا كرر Warsh اليوم أن الفيدرالي لا يزال مستعدًا لرفع أسعار الفائدة، فسيمثل ذلك تأكيدًا إضافيًا على مكاسب الدولار الأخيرة. أما إذا لم يحدث ذلك، فقد يستعيد المشترون زمام المبادرة.
على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.3159، وعكس اتجاهه لصالح الجنيه، وتقدّم نحو مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277، حيث توقّف الصعود نتيجة ظهور انحراف هابط على مؤشر CCI. إغلاق السعر فوق 1.3277 سيسمح للمتداولين بتوقّع مزيد من المكاسب نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 61.8%.
تقرير Commitments of Traders (COT):
أصبح شعور مجموعة المتداولين غير التجاريين أكثر تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء لدى المتداولين المضاربين بمقدار 1,271 مركزاً، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 32,863 مركزاً. ويبلغ الفارق بين مراكز الشراء والبيع الآن نحو 41 ألفاً مقابل 147 ألفاً في السابق. سيطر البائعون (الدببة) على السوق في الأشهر الأخيرة، لكن في حين بدا هذا التفوق مبرراً في السابق، فقد أصبح أكثر إثارة للشك مع التغير الكبير في الخلفية الأساسية. يمتلك الدببة حالياً أفضلية تفوق ثلاثة إلى واحد.
ما زلت لا أرى بوادر تشكُّل اتجاه هابط مستدام للجنيه الإسترليني. ومع ذلك، فإن اتجاه السوق في الأمد القريب سيتوقف بدرجة أقل على البيانات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، وبدرجة أكبر على مدة وحدّة وتبعات الصراع في الشرق الأوسط. في الأسابيع الأخيرة، تحوّل مزاج السوق نحو ترجيح سيناريو السلام، إلا أن مفاوضات إيران مع الولايات المتحدة قد تكون طويلة وصعبة، ولا توجد أي ضمانات على أن تفضي في النهاية إلى توقيع اتفاق نووي.
مفكرة الأخبار للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
- الولايات المتحدة – مؤشر ADP للتغير في التوظيف (12:15 بتوقيت UTC).
- المملكة المتحدة – خطاب محافظ Bank of England أندرو بيلي (13:00 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – خطاب عضو FOMC كيفن وورش (13:00 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – مؤشر ISM لأسعار الشراء (14:00 بتوقيت UTC).
تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 1 يوليو ثلاثة أحداث يمكن اعتبار كل واحد منها مهماً بحد ذاته. وبناءً على ذلك، يُتوقع أن يتزايد تأثير العوامل الأساسية في معنويات السوق خلال النصف الثاني من اليوم.
توقعات GBP/USD ونصائح التداول:
كانت مراكز البيع مناسبة بعد ارتداد السعر من مستوى المقاومة 1.3268–1.3277 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف منطقة الدعم 1.3158–1.3177. كما كانت مراكز الشراء ممكنة بعد ارتداد السعر من منطقة الدعم 1.3158–1.3177، مع هدف عند 1.3268–1.3277، وقد تم بلوغ هذا الهدف. يمكن التفكير في فتح مراكز شراء جديدة بعد إغلاق السعر أعلى مستوى المقاومة 1.3268–1.3277، مع استهداف منطقة 1.3349–1.3355.
تم بناء شبكات فيبوناتشي باستخدام 1.3158–1.3655 على كل من الرسم البياني للساعة والرسم البياني لأربع ساعات.
