تراجع الدولار قليلاً أمس، حتى في ظل التصعيد المتواصل في الوضع الجيوسياسي الذي اعتاد عليه المتداولون في الآونة الأخيرة.

حتى التقارير عن نجاح هجمات الطائرات المسيّرة الإيرانية على قاعدتين أمريكيتين في العراق لم تدفع الدولار إلى مواصلة ارتفاعه. بدا أن السوق قد استوعب بالفعل رد الفعل الأولي على تصاعد حدة الصراع، وينتظر محفزات أكثر جوهرية لتغيير الارتباطات القائمة.

وتفاقم الوضع بسبب تصريحات الرئيس الأمريكي Donald Trump، الذي أفيد بأنه هدد رئيس الوزراء الإسرائيلي Benjamin Netanyahu بتركه في مواجهة إيران بمفرده إذا أدى تصعيد الهجمات الإسرائيلية إلى اندلاع حرب شاملة. هذا التوبيخ الحاد من جانب الإدارة الأمريكية، التي دأبت تقليدياً على دعم حليفها في الشرق الأوسط، أثار حالة من الالتباس في الأسواق المالية. فقد أدت الشكوك بشأن مستقبل السياسة الأمريكية في الشرق الأوسط إلى فتور شهية المستثمرين تجاه الأصول ذات المخاطر، إلا أن الدولار، على عكس التوقعات، لم يحصل على الدعم المنتظر.

أما اليوم، فيُتوقَّع أن تكون النصف الأول من الجلسة حافلاً بالنسبة للأسواق المالية، لا سيما فيما يتعلق بالاقتصاد الأوروبي. فمن المنتظر صدور مؤشرات ماكرو اقتصادية أساسية من ألمانيا، وهي تقليدياً ذات تأثير كبير على اليورو وعلى معنويات المستثمرين. في المقام الأول، تشمل هذه البيانات أرقام التغير في الإنتاج الصناعي. يُعد هذا المؤشر من بين الأكثر حساسية للدورة الاقتصادية، ويمكنه أن يقدّم صورة واضحة عن الديناميكيات الحالية لأكبر اقتصاد في منطقة اليورو. الأرقام الضعيفة قد تعزز المخاوف من الدخول في ركود.

إلى جانب بيانات الإنتاج، ستصدر أيضاً أرقام الميزان التجاري لألمانيا، والذي يعكس الفارق بين صادرات وواردات السلع والخدمات. الفائض التجاري يُعد تقليدياً أحد مصادر قوة الاقتصاد الألماني، لكن تراجعه أو تحوله إلى منطقة سلبية قد يكون إشارة إلى تراجع تنافسية السلع الألمانية في الأسواق العالمية.

كما نترقّب اليوم كلمة لرئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde، رغم أنه لا يُعرف بعد ما إذا كانت ستتطرق إلى السياسة النقدية. إلا أنه، وفي ظل ارتفاع معدلات التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي، سيتم تفحّص كل كلمة تصدر عن رئيسة البنك المركزي الأوروبي بعناية شديدة.

فيما يخص الجنيه الإسترليني، لا توجد مرة أخرى أي بيانات مهمة من المملكة المتحدة اليوم، وهو ما يحدّ كثيراً من فرص تعافي زوج GBP/USD على نحو أكبر. هذا الغياب للمؤشرات الماكرو اقتصادية يعني أن السوق لا يملك محفزات جديدة للتفاؤل حيال العملة البريطانية، ومن المرجح أن يبقى الزوج تحت الضغط.

وفي هذا السياق، قد ينتهي الارتفاع الذي سجله زوج GBP/USD أمس سريعاً. فمن دون أخبار إيجابية قادمة من الاقتصاد البريطاني، من المرجح أن يكون أي تعافٍ يشهده الزوج ذا طابع تصحيحي مؤقت يمكن أن يُمحى بسرعة بفعل تجدّد الضغوط من جانب الدولار.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل التداول استناداً إلى استراتيجية Mean Reversion. أما إذا صدرت الأرقام أعلى أو أدنى بكثير من توقعات الاقتصاديين، فمن الأنسب استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية الزخم (الاختراق):

بالنسبة لزوج EUR/USD:

• الشراء عند اختراق مستوى 1.1554، ما قد يدفع اليورو للارتفاع نحو 1.1579 و 1.1601؛
• البيع عند اختراق مستوى 1.1529 هبوطاً، ما قد يؤدي إلى تراجع اليورو نحو 1.1506 و 1.1480؛

بالنسبة لزوج GBP/USD:

• الشراء عند اختراق مستوى 1.3367، ما قد يدفع الجنيه للارتفاع نحو 1.3405 و 1.3441؛
• البيع عند اختراق مستوى 1.3336 هبوطاً، ما قد يؤدي إلى تراجع الجنيه نحو 1.3307 و 1.3285؛

بالنسبة لزوج USD/JPY:

• الشراء عند اختراق مستوى 160.24، ما قد يدفع الدولار للارتفاع نحو 160.43 و 160.67؛
• البيع عند اختراق مستوى 160.02 هبوطاً، ما قد يؤدي إلى تراجع الدولار نحو 159.83 و 159.60؛

استراتيجية Mean Reversion (الارتداد إلى المتوسط):

بالنسبة لزوج EUR/USD:

• ابحث عن فرص بيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 1.1557 وعودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛
• ابحث عن فرص شراء بعد اختراق غير ناجح أسفل مستوى 1.1526 وعودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج GBP/USD:

• ابحث عن فرص للبيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 1.3375 والعودة للتداول دونه;
• ابحث عن فرص للشراء بعد اختراق غير ناجح دون مستوى 1.3328 والعودة للتداول عند هذا المستوى;

بالنسبة لزوج AUD/USD:

• ابحث عن فرص بيع بعد اختراق غير ناجح لأعلى فوق مستوى 0.7069 والعودة للتداول دون هذا المستوى؛
• ابحث عن فرص شراء بعد اختراق غير ناجح لأسفل دون مستوى 0.7038 والعودة للتداول إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج USD/CAD:

• ابحث عن فرص بيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 1.3957 والعودة إلى ما دونه؛
• ابحث عن فرص شراء بعد اختراق غير ناجح دون مستوى 1.3936 والعودة إلى هذا المستوى؛