خلال تداولات يوم الاثنين، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) تراجعه باتجاه مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1440، بعد أن استقر دون مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.1577. وبحلول نهاية اليوم، كان هذا المستوى قد اقتُرب من ملامسته تقريبًا. سيؤدي الارتداد من مستوى 1.1440 إلى دعم اليورو ويدفعه إلى تحقيق بعض النمو باتجاه 1.1577. أما الاستقرار دون مستوى 1.1440 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع نحو 1.1374 و1.1282.

تبقى بنية الموجات على الرسم البياني لكل ساعة واضحة. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت اخترقت القمة السابقة بعدد قليل جدًا من النقاط فقط، بينما الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق. وهكذا، عاد الاتجاه مرة أخرى ليصبح "هابطًا". خلال الأشهر الأخيرة، لم يتمكن المشترون من مجاراة البائعين. إجراءات Donald Trump في الشرق الأوسط أشعلت نشاطًا عسكريًا واسع النطاق في المنطقة شاركت فيه نحو عشر دول، الأمر الذي يسمح للدولار بتوقع مزيد من القوة.

يوم الاثنين، كان الخلفية الإخبارية ضعيفة للغاية، وكالعادة لم يكن لها أي تأثير على معنويات المتداولين. مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا لشهر مارس كان أول من أكد أسوأ مخاوف المتداولين. التضخم يرتفع — ويرتفع بسرعة كبيرة. في غضون شهر واحد فقط، قفزت الأسعار الاستهلاكية إلى 2.7% على أساس سنوي، في حين أن التضخم قبل شهر واحد فقط كان عند مستوى 1.9% فقط. وبالتالي، من المرجح أن يرتفع التضخم في أوروبا أيضًا بشكل حاد (مع صدور التقرير المقابل اليوم). ومن هذين التقريرين، ينبغي على المتداولين أن يستنتجوا ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي مستعدًا لتشديد معايير السياسة النقدية اعتبارًا من أبريل، وهو ما كان سيؤدي في السابق إلى هجوم قوي من جانب المشترين على خلفية جمود سياسة الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، في الوقت الراهن، يبدو أن حدوث نمو قوي لليورو أو اتجاه صاعد احتمال ضعيف. لا أود استبعاد اليورو والمتداولين الصاعدين، لكن في الأسابيع الأخيرة كانت لديهم فرص جيدة نسبيًا للنمو وشن الهجمات — ولم يستفيدوا منها. لذلك، من المرجح أن يواصل السوق التركيز فقط على الأحداث المتعلقة بأسعار النفط والوضع في الشرق الأوسط.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد الزوج من مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1617، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، وتراجع إلى مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1474، والذي تم الوصول إليه بالفعل. إن الثبات تحت مستوى 1.1474 يزيد من احتمال استمرار الانخفاض نحو مستوى التصحيح التالي عند 127.2% – 1.1310. سيصبح الاتجاه الصاعد ممكنًا بعد إغلاق اليورو أعلى القناة السعرية الهابطة. في هذه الحالة، سيكون الهدف الأول للمشترين عند 1.1706. لا تُلاحظ أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أسبوع التقارير الأخير، أغلق المتداولون المحترفون 12,861 مركز شراء إضافيًا و1,008 مراكز بيع. وبذلك، وفي غضون ستة أسابيع فقط، اختفى تمامًا إجمالي تفوق مراكز الشراء. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 200,000 مركز، في حين تبلغ مراكز البيع 190,000 مركز. قبل ستة أسابيع، كان تفوق مراكز الشراء لدى المتداولين غير التجاريين يزيد عن الضعف.

بشكل عام، وعلى المدى الطويل، يواصل اللاعبون الكبار إظهار اهتمام قوي باليورو. بالطبع، تؤثر مختلف الأحداث العالمية – التي لم يكن هناك نقص فيها في السنوات الأخيرة – في معنويات المستثمرين بطرق متباينة. وعلى وجه الخصوص، يتركّز اهتمام السوق حاليًا على الشرق الأوسط، حيث تتواصل الحرب في التصعيد والتوسع جغرافيًا. وعليه، فإن سعر صرف اليورو مقابل الدولار في المستقبل القريب سيتوقف ليس على السياسات النقدية لـ Fed أو ECB، ولا على البيانات الاقتصادية، بل على مجريات الحرب في إيران. وفي الوقت الراهن، يستفيد الدولار إلى أقصى حد من هذه الأوضاع.

الرزنامة الإخبارية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• ألمانيا – التغير في مبيعات التجزئة (06:00 بتوقيت UTC).
• ألمانيا – معدل البطالة (07:55 بتوقيت UTC).
• منطقة اليورو – مؤشر أسعار المستهلكين (09:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في وظائف JOLTS الشاغرة (14:00 بتوقيت UTC).

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 31 مارس أربع بيانات، من بينها تضخم الاتحاد الأوروبي هو الوحيد الذي يثير اهتمامًا حقيقيًا. من المتوقع أن يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الثلاثاء ضعيفًا.

توقعات EUR/USD ونصائح للتداول:

كان من الممكن بيع الزوج بعد تثبيت السعر دون مستوى 1.1577 على الرسم البياني بالساعة مع هدف عند 1.1440. يمكن فتح مراكز بيع جديدة بعد إغلاق السعر تحت 1.1440 مع استهداف 1.1374 و1.1282. تصبح مراكز الشراء ممكنة إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1440 مع هدف عند 1.1577.

تم رسم مستويات Fibonacci من 1.1577–1.2082 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.1474–1.2082 على الرسم البياني لأربع ساعات.