ما زال البيتكوين يُظهر شهية ضعيفة للصعود ويتحرك داخل نطاق سعري محدد. الأسبوع الماضي رأينا الأسعار ترتفع من 63,500 دولار إلى 74,000 دولار، لكن في بداية الأسبوع الجديد تراجعت الأسعار مجددًا إلى 66,500 دولار. تعود أول عملة مشفرة الآن إلى الارتفاع مرة أخرى، وهو ما ينسجم تمامًا مع طبيعة التحركات العرضية داخل النطاق. على المدى القريب، يمكن للمتداولين أن يتوقعوا تشكُّل إشارة بيع بالقرب من الحد العلوي للقناة العرضية على إطار الأربع ساعات. تذكّروا أنه في الاتجاه الهابط تكون لإشارات البيع أولوية أعلى.

في هذه الأثناء، يشير محللو Bitfinex إلى أن ارتفاع أسعار النفط في الأسواق العالمية يحد من نمو البيتكوين. وبحسب خبراء الشركة، فإن الديناميكية المستقبلية للبيتكوين ستعتمد على أسعار النفط، وعوائد السندات، والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. فأسعار النفط المرتفعة ستُسرّع وتيرة التضخم عالميًا، ما سيدفع البنوك المركزية للتخلي عن المزيد من تيسير السياسة النقدية. وتشديد شروط الإقراض يؤدي إلى انخفاض مدخرات الأسر، ويزيد الضغط على الاقتصاد، ويدفع المستثمرين للبحث عن أصول ملاذ آمن — وهي فئة لا يندرج البيتكوين ضمنها بوضوح.

هذه علاقة لافتة للانتباه تطرحها Bitfinex، لكنها لا تعكس الواقع بشكل كامل. فالبيتكوين يتراجع منذ نحو ستة أشهر، في حين أن موجة ارتفاع أسعار النفط بدأت بينما كان "الذهب الرقمي" يتحرك بالفعل داخل قناة عرضية. وبصيغة مبسطة، خسر البيتكوين أولاً أكثر من نصف قيمته، ثم دخل في حالة من التحرك الأفقي. ولم يشتعل فتيل الحرب في إيران وتنطلق أسعار الطاقة في موجة صعود سريعة إلا بعد ذلك. وعليه، عند بداية الاضطرابات في الشرق الأوسط لم يكن البيتكوين في اتجاه صاعد، وبالتالي فإن الصراع في إيران لم يكن — ولا يزال — سببًا في منع البيتكوين من التماسك أو التحسن. أما فيما يتعلق بالسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، فإن السوق يقوم منذ ثلاث سنوات بتسعير التخفيضات في أسعار الفائدة. ومع ذلك لم يُقدم الاحتياطي الفيدرالي على خفض الفائدة بالقدر الذي افترضه السوق. من وجهة نظرنا، لا توجد حتى الآن أي مؤشرات واضحة على انتهاء الاتجاه الهابط.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مكتمل الأركان. ما زلنا نتوقع هبوطًا نحو مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8٪ للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات على انعكاس الاتجاه. بل إن مستوى 57,500 دولار لم يعد يبدو كمحطة نهائية للحركة. من مناطق POI، نلاحظ فقط أقرب منطقة bearish FVG على الإطار الزمني اليومي، وهي تقع بعيدًا نوعًا ما عن السعر الحالي. على إطار الأربع ساعات، نتوقع تشكّل انحراف جديد عن الحد العلوي للقناة في الأجل القريب، إذ إن السعر يتحرك حاليًا باتجاهه.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

لا يزال الاتجاه الهابط قائمًا على الإطار الزمني اليومي. نموذج البيع المحوري كان وما زال هو bearish order block على الإطار الزمني الأسبوعي. كما حذّرنا سابقًا، يمكن أن تكون الحركة الناتجة عن تلك الإشارة قوية وطويلة الأمد. منذ تشكّله، تراجع Ether بالفعل بنحو 55٪ (ما يعادل تقريبًا 2,500 دولار). على المدى القريب، لا يزال من الممكن حدوث تصحيح صاعد، لكن السعر ما زال يتحرك داخل قناة جانبية ضيقة ضمن الاتجاه الهابط. داخل هذا النطاق، يُفضّل التداول فقط من حدوده. أحدث إشارة بيع تشكّلت على هيئة انحراف للحد العلوي من القناة الجانبية عند 1,892–2,150 دولار، ولذلك كان من الطبيعي أن يهبط السعر إلى الحد السفلي. الآن، نتوقع تشكّل انحرافات جديدة.

تعليقات على الرسم البياني

CHOCH — تغيير في السلوك/كسر في هيكل الاتجاه. Liquidity — السيولة، أي أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين التي يستغلها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم. FVG — Fair Value Gap (منطقة عدم كفاءة في التسعير). غالبًا ما يتحرك السعر بسرعة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا يميل السعر للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها. IFVG — Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يُظهر تفاعلًا وإنما يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB — Order Block. شمعة قام عندها صانع السوق بفتح مركز بهدف تجميع السيولة ثم بناء مركزه الفعلي في الاتجاه المعاكس.