لا يزال عدد الموجات على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD دون تغيير. لا يوجد حديث عن انتهاء الاتجاه الصعودي الذي بدأ في يناير من العام الماضي، ولكن هيكل الموجات منذ 1 يوليو 2025 قد اتخذ مظهرًا تصحيحيًا ممتدًا. في رأيي، أكمل الزوج تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي لها هيكل داخلي غير قياسي. ضمن هذه الموجة، لاحظنا أنماطًا تصحيحية حصرية، مما لا يترك شكًا في طبيعتها التصحيحية.

أعتقد أن بناء الاتجاه الصعودي لم يكتمل بعد، وأهدافه تمتد حتى المستوى 25. في الأسابيع القادمة، يمكننا توقع استمرار تشكيل موجة الاتجاه الصعودي، والتي قد تأخذ شكل خمس موجات. ومع ذلك، لا يوجد يقين بأن التشكيل الحالي هو موجة دافعة، لذا قد ينتهي مجموعة الموجات الصعودية بثلاث موجات. في هذه الحالة، ستكون هناك مرحلة هبوطية جديدة، تصحيحية أيضًا، قد بدأت بالفعل.

أضاف زوج EUR/USD حوالي 50 نقطة أساس يوم الاثنين، وهو ما يزال صغيرًا جدًا لاستخلاص أي استنتاجات كبيرة. ظلت سعة تحركات الأسعار منخفضة لعدة أشهر، مع بقاء السوق في حالة خمول، بالكاد يتفاعل مع الأحداث العالمية. عادةً، أخبار مثل الإجراءات الجنائية ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي، محاولة ترامب لضم جرينلاند، تصعيد جديد في الحرب التجارية العالمية، صراع جديد بين ترامب والاتحاد الأوروبي، أو الأحداث في إيران ستسبب تقلبات كبيرة في السوق. ومع ذلك، في بداية العام الجديد، يستمر السوق في البقاء صامتًا وغير نشط. معظم مكاسب اليورو يوم الاثنين حدثت في الساعة الأولى من افتتاح السوق. قام المتداولون بسرعة بتسعير التعريفات الجديدة لترامب والإجراءات الانتقامية المحتملة للاتحاد الأوروبي.

حدثت أحداث اقتصادية يوم الاثنين. تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو (CPI) لشهر ديسمبر إلى 1.9% على أساس سنوي. هذا مستوى مقلق لليورو، حيث انخفض التضخم دون هدف البنك المركزي الأوروبي. إذا استمر هذا الاتجاه، فقد يضطر البنك المركزي في النهاية إلى التدخل لمنع المزيد من التباطؤ. الخيار الوحيد للبنك المركزي الأوروبي سيكون تنفيذ جولة أخرى من التيسير النقدي.

على الرغم من أن المشاركين في السوق تجاهلوا إلى حد كبير تخفيضات أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي طوال عام 2025، قد يختلف الوضع في عام 2026. في العام الماضي، ركز السوق بالكامل على الحرب التجارية، وضغط ترامب على الاحتياطي الفيدرالي، والمواجهة بين الولايات المتحدة والصين، والمبادرات الداخلية من الإدارة الجديدة للبيت الأبيض. لا نعرف بعد ما الذي سيهيمن على انتباه المتداولين في عام 2026، لكن الأحداث المبكرة تشير إلى أن التركيز قد يظل على نفس العوامل.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليلي لزوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل تشكيل مرحلة صعودية من الاتجاه. تظل سياسات دونالد ترامب والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي عوامل مهمة تدفع ضعف الدولار الأمريكي على المدى الطويل. قد تمتد أهداف المرحلة الحالية من الاتجاه حتى المستوى 25. ومع ذلك، لكي يتم الوصول إلى هذه الأهداف، يجب على السوق إكمال تشكيل الموجة 4 الممتدة. في الوقت الحالي، نرى فقط استعداد السوق لمواصلة هذه الموجة. لذلك، يمكن توقع انخفاض نحو المستوى 15 في المدى القريب.

على نطاق أصغر، يظهر الاتجاه الصعودي الكامل. عدد الموجات غير قياسي لأن الموجات التصحيحية تختلف في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة 2 الداخلية داخل الموجة 3. ومع ذلك، فإن مثل هذه الاختلافات ليست غير معتادة. من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة على الرسوم البيانية بدلاً من الالتزام الصارم بكل موجة. الهيكل الصعودي حاليًا واضح ولا لبس فيه.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيير.
2. إذا كان هناك عدم يقين بشأن ظروف السوق، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.