تحليل GBP/USD (5M)

واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي التصحيح يوم الجمعة مع تقلبات طفيفة، وظل ضمن الاتجاه الصاعد. البيانات الاقتصادية الكلية من الولايات المتحدة أثارت رد فعل في السوق بلغ فقط 25 نقطة، وكانت التقلبات الإجمالية لليوم مرة أخرى طفيفة. في المملكة المتحدة، كان هناك غياب للبيانات الاقتصادية الكلية والأساسية. بينما نود أن نقول إن الأسبوع المقبل سيكون حاسمًا للسوق وأن المتداولين سيستيقظون على حركات اتجاهية قوية، فإن احتمالية ذلك منخفضة.

نعم، اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هو بالفعل حدث مهم. ومع ذلك، فإن السوق مستعد بالفعل عقليًا لخفض ثالث متتالٍ في سعر الفائدة. لذلك، يبقى الخطاب الرئيسي لجيروم باول هو محور الاهتمام. يمكن لباول أن يتبنى أي موقف، حيث لا يوجد أساس جوهري لاستنتاجات الاحتياطي الفيدرالي. لا تزال البيانات الاقتصادية الكلية المتعلقة بسوق العمل والبطالة والتضخم غير متوفرة. وبالتالي، يمكن لرئيس الاحتياطي الفيدرالي أن يقدم موقفًا حذرًا (أن البيانات الاقتصادية الكلية ستوجه قرارات الفائدة المستقبلية)، أو موقفًا متساهلًا (أن سوق العمل يستمر في التراجع ويتطلب مزيدًا من التيسير)، أو موقفًا متشددًا (أن التضخم يرتفع ولا يمكن خفض الفائدة أكثر). يصبح التنبؤ بالحركات للأسبوع المقبل شبه عديم الجدوى؛ كل شيء سيعتمد على الأساسيات.

من الناحية الفنية، يبقى الاتجاه الصاعد قائمًا، مما يشير إلى استمرار نمو العملة البريطانية، التي انخفضت بشكل غير مبرر لمدة شهرين متتاليين.

على الرسم البياني لمدة 5 دقائق يوم الجمعة، لم تتشكل أي إشارات تداول، لذلك لم تكن هناك أسباب للمتداولين لفتح مراكز.

تقرير COT

تشير تقارير COT للجنيه الإسترليني إلى أن معنويات المتداولين التجاريين قد شهدت تغييرات مستمرة في السنوات الأخيرة. الخطوط الحمراء والزرقاء التي تشير إلى المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين تستمر في التقاطع وغالبًا ما تكون قريبة من علامة الصفر. حاليًا، هي تقريبًا عند نفس المستوى، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من المراكز الطويلة والقصيرة.

يواصل الدولار الانخفاض بسبب سياسات دونالد ترامب، كما هو واضح في الإطار الزمني الأسبوعي (التوضيح أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة. سيواصل الاحتياطي الفيدرالي خفض معدلات الفائدة في الأشهر الـ 12 المقبلة. سيقل الطلب على الدولار في جميع الأحوال. وفقًا لأحدث تقرير COT (من 28 أكتوبر)، فتحت مجموعة "غير التجارية" 7,000 عقد شراء و10,500 عقد بيع. وبالتالي، انخفضت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 3,500 عقد خلال الأسبوع. ومع ذلك، فإن هذه البيانات قديمة وتحمل القليل من الأهمية.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل كبير، ولكن من المهم أن نفهم أن السبب كان واحدًا: سياسات دونالد ترامب. بمجرد تخفيف هذا السبب، قد يبدأ الدولار في الارتفاع، لكن لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك. لا يهم مدى سرعة زيادة أو نقصان المراكز الصافية للجنيه (إذا كانت تتناقص). ومع ذلك، فإن المراكز الصافية للدولار تتراجع، وعادةً بوتيرة أسرع.

تحليل GBP/USD (1H)

على الإطار الزمني الساعي، يستمر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في تشكيل اتجاه صاعد. نعتقد أن النمو على المدى المتوسط سيستمر، بغض النظر عن الخلفية الاقتصادية الكلية والأساسية المحلية الحالية، وأن التصحيح على الإطار الزمني اليومي سينتهي عاجلاً أم آجلاً. أو ربما يكون قد انتهى بالفعل. ومع ذلك، سيعتمد الكثير على سوق العمل الأمريكي وبيانات البطالة والتضخم، والتي ستحدد الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

بالنسبة ليوم 8 ديسمبر، نبرز المستويات الهامة التالية: 1.2863، 1.2981-1.2987، 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3420، 1.3533-1.3548، 1.3584. قد تخدم خطوط Senkou Span B (1.3155) وKijun-sen (1.3279) كمصادر للإشارات. يُوصى بتعيين أوامر وقف الخسارة عند نقطة التعادل عند تحرك السعر 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتغير خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الاثنين، لا توجد أحداث أو إصدارات هامة مجدولة في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة. لذلك، من غير المحتمل حدوث تقلبات عالية وحركات قوية اليوم. على الأرجح، سنواجه "يوم اثنين ممل" آخر.

توصيات التداول:

اليوم، قد يفكر المتداولون في البيع إذا ارتد السعر مرة أخرى من منطقة 1.3369-1.3377، مع هدف عند 1.3307. ستصبح المراكز الطويلة ذات صلة إذا كان هناك ارتداد من مستوى 1.3307 مع أهداف 1.3369-1.3377 أو إذا استقر السعر فوق منطقة 1.3369-1.3377 مع هدف 1.3420.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات السعر (الدعم/المقاومة): خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B: تشير إلى مستويات قوية عند تطبيقها على الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• المستويات القصوى: خطوط حمراء رفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. تخدم كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء: خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأي أنماط فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT: يمثل صافي الموقف لكل فئة من فئات المتداولين.